Group items tagged

"e qui est étonnant avec le trading haute fréquence, c'est qu'à part les grandes institutions spéculatives qui ont les moyens d'investir dans la technique et dans les salaires des programmeurs d'algorithmes, tout le monde est contre. Sans pour autant que personne ne se risque à faire quoi que ce soit de peur de faire s'effondrer le système. Car on peut considérer le HFT comme de la concurrence déloyale : à ce jeu, les petits porteurs perdent forcément. Autrement dit, gagner à la bourse coûte de plus en plus cher. Il ya a aujourd'hui plus de 10 fois plus de cotations (estimation de la valeur d'une action) avant transaction qu'il y a 4 ans. Et lorsqu'une machine fait 10000 cotations à la seconde, l'humain est perdant. Les marchés deviennent de plus en plus fous, surréalistes et inhumains, mais rapportent aussi de moins en moins d'argent, à de moins en moins de personnes. Et si les ordinateurs étaient en train de tuer la finance ? C'est en tout cas la thèse de Paul Jorion"

Pour Matthew Philips de Business Week, les échanges à haute fréquence, entièrement pilotés par des logiciels représentaient en 2010 60 % du volume total des actions sur le marché américain. Mais, selon Rosenblatt ce volume aurait diminué depuis (50%). Le trading à haute vitesse non seulement négocie moins d'actions en volume, mais génèrent moins d'argent sur chaque transaction. Les bénéfices se sont effondrés, en partie lié au fait que le marché boursier est devenu atone. La vitesse s'est banalisée, les solution d'échanges à haute fréquence se sont banalisées, la surveillance de la police des marchés s'est armée, en Europe, la France et l'Italie ont engagé une taxation de ces échanges.