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Survetement Lacoste Pas Cher Cela - 0 views

Polo Lacoste Pas Cher Survetement Doudoune

started by longchamppas on 05 Apr 16
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    #1 longchamppas on 05 Apr 16
     
    L'incident du Tweet piraté de l'Associated Press montre que, dans un monde où l'information instantanée et les algorithmes dominent, le marché subit la puissance du trading à haute fréquence. Le marché a toujours raison, mais il n'a pas raison tous les jours. Cet adage semble fort bien s'appliquer à la journée d'hier où, en Europe, les places boursières se sont emballées alors que venaient de sortir des indicateurs économiques mauvais et, pire encore, inquiétant pour la première fois sur la première économie de l'Europe, l'Allemagne. Choisissant de voir le verre à moitié plein, les investisseurs ont décidé que cela serait la goutte d'eau qui obligerait la BCE à baisser ses taux début mai. Chute de 150 points du Dow Jones en trois minutes Idem de l'autre côté de l'Atlantique où, entre 13h07 et 13h10, la bourse américaine a été fortement perturbée par un Tweet provenant du compte de l'Associated Press, indiquant que la Maison Blanche avait subi une attaque et que le président était blessé. En quelques minutes, le Dow Jones a perdu 150 points (1%), avant que l'agence de presse ne repère le bug et ne l'efface de son compte. L'incident n'a pas empêché l'indice américain de clôturer la séance en hausse de 1%, grâce à des publications favorables de la part de sociétés comme DuPont, Bank of America ou Intel. Polo Lacoste Pas Cher
    Le poids des réseaux sociaux dans l'activité de trading Mais cet épisode anecdotique dû à un hacker montre que deux faiblesses majeures risquent de gangréner les marchés. Tout d'abord, le poids des réseaux sociaux dans l'activité de trading. La plupart des financiers travaillant dans des banques ont leurs accès à Twitter bloqués, car cela contreviendrait aux règles de compliance sur la gestion de la communication. Mais récemment, le média social s'est racheté des titres de noblesse auprès des intervenants de marché et, ce mois-ci, Bloomberg a indiqué qu'il s'apprêtait à rajouter Twitter comme source d'information fiable sur les terminaux de ses abonnés. Certes, il ne faut pas sous-estimer la tension ambiante aux Etats-Unis où, après l'attentat du marathon de Boston, les autorités sont en alerte. Mais cet incident ne montre pas seulement que les connexions à son compte Twitter ne sont pas suffisamment protégées, ce qui est vrai et qui va être corrigé d'ici peu. Il montre que la seule lecture d'un fil d'informations aussi succinct qu'un Tweet peut engendrer la paralysie instantanée du marché, et des ventes massives. Survetement Lacoste Pas Cher Cela est dû à la programmation d'un certain nombre d'algorithmes dans le trading à haute fréquence, dont la mission est de passer en revue, à une rapidité inouïe, les dépêches pour en tirer une décision de trading. Les ordres irrationnels de machines programmées On voit bien là les limites de cet exercice qui consiste à raccourcir toujours davantage le temps de réaction, afin d'optimiser un ordre à quelques poussières de centimes près. Or, la machine ne remplace pas l'homme et, si les traders ont été très choqués en recevant cette nouvelle, ils n'auraient probablement pas réagi aussi promptement. Or hier, le flottement de quelques minutes a réussi à faire grimper le dollar face à l'euro, le yen et l'or, à contre-sens de toutes les tendances macroéconomiques actuelles. On le voit, la volatilité et l'irrationalité des marchés sont donc à leur apogée dans un environnement où les volumes de trading sont aussi extensibles que le nombre d'ordres des machines. Et de ce point de vue, les régulateurs se sont jusqu'à présent révélés impuissants à les encadrer. Il est encore temps d'y remédier, avant qu'une vraie catastrophe ne fasse décrocher des marchés déshumanisés. Doudoune Lacoste Pas Cher
    Une très sérieuse étude de la Cass Business School de Londres montre que des indices boursiers constitués aléatoirement par des chimpanzés, via une simulation informatique, ont produit de meilleurs résultats corrigés du risque que des indices pondérés par capitalisation boursière au cours des quarante dernières années. Les fonds alternatifs sont plus performants que les indices boursiers L'étude de la Cass Business School basée sur les données boursières collectées mensuellement aux États-Unis durant 43 années entre 1968 et 2011 a révélé que la quasi-totalité des indices pondérés de manière alternative ont apporté de bien meilleurs résultats que les indices pondérés par capitalisation boursière. Les bonnes performances de ces indices alternatifs sont-elles dues au hasard ou à leur conception ?

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